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人认为基金QDII更具吸引力,理财中的

文章作者:谈股论金 上传时间:2019-12-12

首先, 在“雷曼兄弟”破产后2008年8月到2011年11月三年多的时间里,华安国际配置基金是封闭的,这就大大降低了投资者的资金流动性。其次,由于华安国际配置基金的记账本位币是美元,而人民币在这段时间里大幅升值,这更是造成了投资者的直接损失。

早报记者 马一居 马一居     新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

  从产品发行方来看,收益率较高的是浦发银行、南方银行、晋商银行、重庆银行、哈尔滨银行、顺德商业银行、江苏银行、包商银行等。

A股十年,不变的是点位,变的是财富。 2011年12月13日的2245点,遥遥相对2001年6月14日的2245点。曾有人调侃A股市场,“杨百万进去,杨白劳出来”,这可不仅仅是句玩笑话。

  21.8%人购买银行QDII

  节前买单 超6%银行理财品

网络与平面媒体相继爆出多次类似事件后,银监会也加强了对银行个人理财业务的监管,明确规定银行应避免理财产品名称使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓。然而“道高一尺、魔高一丈”,总会有一些银行利用“高明”的手段误导投资者。

  我国的外汇储备一直居高不下,于是管理层就推出了“提倡藏汇于民,鼓励外汇资金走出去”这一投资理念,以缓解外汇储备过高和人民币升值的压力。

  一年一度的国庆长假又来了,投资者在长假休息娱乐同时,别忘了让自己的资金“忙起来”赚点小钱。国庆期间,虽然股市不交易,但是银行理财产品、货币基金、QDII产品等投资品并“不打烊”,可以成为国庆期间赚钱好帮手,不同产品也有不同的投资之道。

A股——吞噬财富的“黑洞”NO.1

股票、债券等,基金收益基本与所投资资产类综合表现呈同向变动,能够使得投资者真正实现资产的全球配置,分享全球经济增长的收益。

  对于选择持币过节、追求资金安全的投资者来说,货币基金和短期理财基金是不错的选择。尤其是货币基金,目前不少货币基金可以T+0赎回,还有可以直接ATM机取款,方便且能获得较好收益。

其实,QDII基金作为投资者“分散投资风险”的产品很有必要,虽然由于诸多原因造成了2011年以前的QDII基金“坑爹”的现实,但今年以来,在美股走势稳健,A股“坑爹”的大背景下,QDII基金收益就明显高于普通基金,这说明QDII基金也在积攒“正能量”。华安国际配置基金只是一只“黑天鹅”,但留给投资者的问题是如何正确配置QDII基金,而不仅仅是盲目相信国外市场。

  调查数据显示,有72%的受访者没有购买银行推出的QDII产品,仅仅有21.8%的受访者购买了银行推出的QDII产品。

  值得注意的是,随着国庆假期的临近,多家基金公司旗下货币基金和短期理财宣布即将闭门谢客,在最近两天频频发布暂停申购或者大额申购公告,一般暂停申购起始日为9月29日,恢复日期为10月8日,节前有布局货币基金或者短期理财基金意愿的投资者最好早做打算。

一点也不稀缺。早先销售人员最打动钱阿姨的就是海景房的“稀缺性”,入住后才发现,晚上小区中没几户人家的灯是亮着的。

  在上周的调查中,我们先对受访人拥有的外汇情况做了摸底。数据显示,有71.7%的受访者家中有外汇,只有28.3%的人家中没有外汇。那么受访者家中的外汇存款有多少呢?调查显示,有52%的受访者家中的外汇存款在5000美元以下,48%的人家中的外汇存款在5000元以上(如图2)。

  数据显示,9月23日253只货币基金(各类型分开算)平均7日年化收益率达到4.5195%,而8月1日这一数据仅4.2386%,显示出近期较猛的涨势。有4只产品9月23日年化收益率都超过10%,分别为宝盈货币B、宝盈货币A、方正富邦货币B、方正富邦货币A,近期还有德邦德利货币、长城工资宝、银华活钱宝E等基金的7日年化收益率较高。

钱阿姨是北京人,2010年在威海市乳山银滩买了一套海景房,兼做养老投资之用。入住近一年,王阿姨后悔不已,甚至想赔钱处理,但苦在无人接手。她的“海景房”主要有以下问题:

  调查显示,将近六成的人对银行推出的QDII产品比较关注,明确表示不关注的受访者比例为22.1%,还有20.6%的人则持“说不清”态度(如图3)。

  具体来看,纳入Wind统计的9月23日在售的理财产品中,达到或超过6%收益率的产品数达到42只。其中,东亚银行“2014年‘益易为盈11’保本投资产品IXA0008310F”,委托期为1094天,预期最高年化收益为8%,目前收益率最高。重庆三峡银行所推出的“2014年库区创收85号B1款”和“2014年库区创收85号A1款”分别对应的预期收益率达7.6%、7%。此外,浦发银行的“2014年第348期个人专项同享盈添利计划2301144348”、南京银行的“2014年‘聚富1405期3’(170天)苏州特供A40260”和“2014年‘聚富1405期3’(170天)苏州特供A40261”收益都在6.4%。

章先生2006年底投资20万购买了某银行股票型一年期理财产品,购买时只知道该产品最高年收益18%,预期年收益6%,而对收益计算的公式却一头雾水,工作人员劝他说产品最次也能达到预期收益。2007股市一片大好,年底银行却告诉他:该产品到期收益率为零,唯一的收入是利息税调整的补偿合计79.2元。章先生后来才了解到,该款理财产品是与某只股票挂钩的,而那只股票在2007年表现并不好,也导致了章先生买的产品“零收益”。出现这种问题,通常是投资者在“一头雾水”的情况下轻易相信了银行人员的“忽悠”而做出仓促的决定。

  正如上文所说,华安国际配置基金则主要投资于纽约、伦敦、东京、香港等国际资本市场,投资范围包括

  作者:王阡陌

存款变保单——警惕“银保”变身术

  管理层放闸基金也可以和银行一样推出QDII产品,首款推出的华安国际配置基金在设计的时候挂钩股票等产品,使其收益率高于以前银行推出的QDII产品。上周的调查显示,相比银行QDII产品,64.7%的人觉得基金推出的QDII产品更具吸引力。

  值得注意的是,除了公募系QDII之外,也可以借道一些银行购买国外资产管理公司旗下的基金,分享全球市场的成长收益。据悉,目前一些外资银行所代销了很多海外基金,普通投资者也可以网上开设账户购买,一些海外知名机构的产品种类更为丰富,适合专业投资者。

环境不适应。虽然打开窗户就能看海,但是家里一切都是潮乎乎的,有时家具几天不擦就会长毛,这让从小在北方长大的钱阿姨很不适应。

  64.7%人:基金QDII更引人

  值得注意的是,近期不少研究机构看好和美股和港股相关的QDII的表现。凯石工场表示,此前美国央行[微博]议息会议发布声明,此次表态维持“在相当长时间内维持利率不变”,令市场加息忧虑略为减退,利好短期全球股市氛围。因此继续看好美国市场走势,QDII投资维持“美股+港股”的核心思路不变。好买基金也表示,近期美联储未表示提前加息,意味着提前加息的时间点可能推到12月份,市场对提前加息的担忧消退。另外美国经济仍较好,美股短期上行仍是大概率事件,投资者仍可适量配置美股QDII。

其实赵聪只不过是在错误的时间,错误的市场,买了一只错误的股票罢了,而纠结于“股票为什么不涨”是没有意义的事情。

  不过,投资者也不可盲目,有些高收益理财产品是结构化产品,挂钩标的多为利率、汇率、大宗商品、基金和股票,存在不能达到最高收益率的风险。还有一些高收益产品需要“秒杀”,投资者更要提前做好准备。

当你在银行排队,特别是存定期的时候,总会有些热情的“工作人员”会向你介绍一些“理财产品”,这些“理财产品”有以下特点:“占用金额少,收益高——如买10万元此产品,首年只需交2万元,便可按10万元全额计息”;“收益有保证——产品一般都具有保本保息特征”;“有分红——每年按照产品收益给投资者分红”。

  由于可预见的收益率要高于银行推出的QDII产品,有65.1%的受访者认为这款产品会吸引自己的注意力。进一步的调查显示,有16.2%的受访者认为基金推出的QDII产品非常有吸引力,48.5%的人则认为基金推出的QDII产品比较有吸引力,32.6%的人则认为一般(如图1)。

  同样,众禄基金研究中心认为,海外投资基金方面,建议重点关注投资美股的基金,如广发全球医疗保健,博时标普500ETF。美国经济持续复苏,上市公司盈利不断改善,对美股形成较有利的支持。另外,随着“沪港通”实行,港股市场将迎来投资新机遇,建议关注华宝兴业中国成长,华安大中华升级。

民间借贷——“庞氏骗局”的猎“欲”原理

人民币升值预期十分强烈的背景下,潜在的汇率风险就成了银行代客境外理财产品面临的主要潜在问题。按照目前人民币在远期市场的走势,银行代客境外理财产品面临着大约年化收益率近3%的潜在损失。这样来算,代客境外理财产品要达到6%以上的年收益率,才能与人民币理财产品收益基本相当。而目前美元基准利率为5.25%,要想超过这个收益还要保证低风险,在设计上有相当难度。因此银行推出的QDII产品收益率普遍较低,不是十分叫座。

  每逢季末都是银行理财产品收益率“冲高”之时,国庆节前正是布局这类产品最佳时机,稳健型投资者不妨下手。

理财的门槛也越来越低。曾经有人说,没几万别想理财,“财”都没有,“理”什么?而如今一些基金定投的宣传册上写到:如果一个月投入100元,按 一年15%的收益率,则35年之后你会用拥有一笔147万元的巨款。

  在此前工商银行成为首只基金QDII产品的境内托管行,而中国华安基金管理公司将获得5亿美元投资额度成立中国境内首只外币基金———华安国际配置基金。银行推出的QDII产品和基金推出的QDII产品不同,银行推出的代客境外理财产品以人民币资金投资后,按即期汇率结成美元进行境外投资。而后者基金则以美元认购,赎回后的也将是美元。就目前来看,银行推出的QDII产品由于讲究稳定,而收益率不高。而后者推出的华安国际配置基金则挂钩了国外股市,其收益率相对较高。

  提前买入货币基金与短期理财

海景房——虚幻的“基督山伯爵”梦

  还有44.5%的人觉得国外股市比较国内股市对其的吸引力更大,另外35.9%的人则觉得国内股市比国外股市的吸引力更大。(感谢InsightCN提供数据和分析)

  不过,对于货币基金而言,最好选择可以T+0赎回或者可以ATM机取款的产品,这样在国庆期间,既可以享受比活期存款高的收益。一旦需要用钱,也可以随时赎回到账,非常方便。最好选择支持7×24小时随时取现、快速赎回能实时到账、单日取现限额宽松的货币基金。

电影《那些年一起追过的女孩》描写了埋藏在我们心底最真挚、最纯洁的爱。十年来,投资者追捧过的理财产品数不胜数,目的也都很“真挚、纯洁”,就是通过理财手段让我们手中的财富实现保值、增值。但是总有那么一些理财很“坑爹”,让我们追过之后很“受伤”。

  那么对于家中的外汇,是简单地存入银行,还是进行理财?调查显示,有47.7%的人将外汇存入银行,还有15.5%的受访者将外汇进行理财,36.8%的人则将自己的外汇进行比例分配,一部分存入银行,另一部分进行理财。

  国庆期间,海外市场也不“打烊”,因此合格境内机构投资者(QDII)基金在长假期间也值得关注,尤其是重点投资美国市场的QDII基金。

理财的手段越来越丰富。十年前,人们了解的理财或者投资的手段大多是储蓄、国债、股票等有限品种。如今,信托、银行理财产品、各种创新型基金等让人眼花缭乱,目不暇接。

  尽管过半数的人对银行的QDII产品感兴趣,但在近期

  值得注意的是,今年银行理财产品收益率基本在4.50%至5.5%区间徘徊,而国庆前夕银行产品收益会比平常收益高出0.5个百分点左右。去年同期“国庆专属”理财产品的平均预期收益率约为5.26%,2012年的平均收益率只有4.5%左右。可以看出,理财产品整体收益率逐步走高,这一趋势可能还将延续。

其实骗子们利用的就是人们对金钱的欲望。也许你最开始不会坠入如此简单的陷阱,但第一个吃螃蟹的人总是有的。当身边的人朋友、亲戚都投入越来越多的钱,也赚到了更多的钱,你就会后悔为什么没有早做投资,然后在欲望的驱使下也加入进去,欲望就像海水,越喝就越渴,越渴越喝,最终鸡飞蛋打。

  数据显示,性别不同,男女理财思路不同。女性受访者按比例分配理财的比例要高于男性。但男性全部将外汇进行理财的比例则比女性高。

  对于短期理财基金,投资者要注意封闭期是否跟自己的计划合拍。目前短期理财基金期限有7天、14天、21天、60天、90天不等。就国庆长假而言,期限最为匹配的是7天理财。如果投资者没有主动赎回,将自动转入下一个存续期。

TIPS:

  七成人家中有外汇

  QDII基金:配置“美股+港股”组合

所谓庞氏骗局,简言之就是利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报,以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资,中国俗称“拆东墙补西墙”。

  理财专家表示,投资者购买银行理财产品最好在临近节前购买,或者选择手机银行、夜市理财等渠道,收益率可能高于“柜台款”产品。而且,投资者还需要注意理财产品的时间成本,不妨挑选中短期的产品,最好是3个月左右,正好能赶上年底“冲存款”,又是一波银行理财产品高收益时点。

自2004年第一款银行理财产品诞生以来,近十年时间,理财业务已经成为银行新的业绩增长点,银行推出的理财产品铺天盖地,产品宣传手册中收益率往往放在最显眼的位置。殊不知就是这些看似亮点的收益率中却隐藏着“坑爹的陷阱”。

  同时,投资港股的部分基金表现较好,如华安大中华升级、富国中国中小盘、银华恒生H股等表现不错,收益超过9%。

2011年11月,成立于2006年11月的华安国际配置基金正式谢幕,作为国内的第一支QDII基金,虽然让投资者保住了本金实属不易,但细细算来依然让投资者很“受伤”。

  数据显示,9月以来银行理财产品收益基本处于历史较高水平,9月17日、18日、19日、22日、23日理财产品平均收益率分别为4.97%、5.03%、5.06%、5.11%、5.03%,更有不少理财产品收益率超过6%。

统计显示,截止2012年8月底,A股共有上市公司2535家,2012年年初至今沪指跌幅6.91%,2012年上半年股民人均亏损3.5万元,而仅8月一月A股流通市值蒸发达8400亿元,七成投资者亏损超过25%。

  从短期理财产品看,9月23日90只短期理财产品(各类型分开算)平均7日年化收益率达到4.7834%,略高于货币基金,其中建信双周安心理财B、建信双周安心理财A、信诚理财7日盈B、信诚理财7日盈A等表现较好。

每个人都想当“基督山伯爵”,“面朝大海,春暖花开”也的确很诗意,但听了钱阿姨的故事,我们只能感叹“海景房”的美也许只停留在表面上。

  今年以来,海外市场表现较好,QDII基金表现也不错。截至9月23日,今年以来整体获得了3.77%的正收益。其中表现突出的是重点投资美国市场的产品,表现最好的是鹏华美国房地产基金,今年以来收益为14.56%。诺安全球收益不动产、国泰纳斯达克[微博]指数100、广发美国医疗保健、广发美国房地产等都表现较好,今年以来净值涨幅都超过10%,在所有开放式基金中名列前茅。

投资者购买银行理财产品最重要的是擦亮双眼,仔细研读产品说明书,不要只关注产品的预期收益率,不要轻易相信理财经理的“忽悠”,只有认真、专业地理财,“财”才会“理”你。

我们无意于分析到底是什么原因导致A股十年“零涨幅”,因为无论是股市大幅扩容,还是大小非过度减持,这些其实都不是现阶段中国的投资者能够左右的。我们只是想提醒广大的投资者,A股只是理财的一个手段,且非唯一手段,如何在自己承受范围内做最合适的投资,则是投资者最应慎重考虑的。

银行理财——别被预期收益晃花了眼

实际上,这些“理财产品”只是银保产品,这些“工作人员”也可能不是银行的工作人员,而是保险公司的银保业务员。而在银监会叫停银保业务员驻点之后,有些银保业务员依然在银行中“便衣”巡视,而银行网点由于利益原因也默许了这种情况。当被“忽悠”的人发现买的其实是一份不需要的保险时,往往7天犹豫期已经过去,而提前退保,则有可能会面临损失最多达8成本金的情况。

我国的银保业务始于20世纪90年代末期,经过20余年的发展,规模是扩大了不少,但营销方式依然比较“粗放”。2010年末,银监会开始发文整顿银保业务,清退银行中保险驻点人员,但治标不治本,收效甚微。

我们的目的不是为了证明银保产品多么“坑爹”,而是想提醒投资者,特别是一些年龄较大的投资者,保险的缴费期限和保险期限通常都比较长,收益计算方式比较复杂。若自己年龄不算很大,并且喜欢 “保本+保险”产品特性,那么银保产品很适合你。如若不然,不要轻信“工作人员”的忽悠,最好选择一些其他的理财方式。

在帝都开车,除了堵车,恐怕最闹心的就是随时从车窗“飞入”小广告了,而在这些小广告中,“海景房”的宣传单占了一大部分。事实上,不仅在帝都,全国很多城市都有人在派发这种小广告。 “面朝大海,春暖花开”、“既可投资,又可养老”、“首付只需3万元”的广告词的确很诱人,毕竟,很多人都有“基督山伯爵”梦。

越来越多的国人开始重视理财。上到古稀、耄耋之年的老人,下到刚工作甚至还在上大学的年轻人,理财已经成为人们生活中不可或缺的一部分。

相比QFII在中国的大丰收,QDII基金这些年的发展可谓“一波三折”。从首批QDII基金问世之初,配置QDII产品分散投资风险的宣传就“深入人心”。然而,“出海”6年的QDII基金并没有起到多少分散风险的作用,反而有时候会让人很“闹心”。

也许用“庞氏骗局”形容中国的民间借贷并不合适,但“庞氏骗局”给投资者带来的警示不可小觑。从金融街的“巨骗”麦道夫,到中国青岛的“房产大亨”万乃忠,这些骗局的手法并不高明,但上当者却“络绎不绝”。

近两年每逢国庆、春节长假,理财产品收益率“倒挂”的情况时有发生,仔细研究产品说明书发现,这原来是银行耍的一个“小花招”,“猫腻”在产品到期日上。如有些产品表面上期限短、收益率高,但到期日为9月29日,资金到账日就需跨过8天的国庆中秋长假,平摊下来,实际收益率反而比较低。

所谓“庞氏骗局”,是意大利裔美国人查尔斯·庞齐于1919年策划的一个阴谋。他骗人向一个事实上子虚乌有的企业投资,许诺投资者将在三个月内得到40%的利润回报,然后,狡猾的庞齐把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人,以诱使更多的人上当。由于前期投资的人回报丰厚,庞齐成功地在七个月内吸引了三万名投资者,这场阴谋持续了一年之久,才让被利益冲昏头脑的人们清醒过来。

2005到2007年,赶上大牛市,赵聪在股市中赚了不少钱。赵聪有很好的理财观念,他认为理财就是“在合适的时候买入合适的产品”。 2007年11月,他就48元附近全仓买进了涨幅逾180%的中石油,按他的话说:“一个垄断的行业,加上一个垄断的公司,多少钱都不算贵。”然而事实并不如愿,中石油在2007年11月到2008年9月,不到1年的时间,股价跌去了八成,期间赵聪多次加仓,而钱不过就是进去,打了个几个水漂,然后,几乎消失不见了。赵聪现在依然坚持中石油是一个好公司,但同时也有些困惑,为什么股价就上不去呢?

“你不理财,财不理你”这句话已经深入人心。然而,我们试图通过分析这十年间典型的“坑爹”理财向你展示,你理财了,“财”不一定会“理”你。

配套设施不完善。冬天没有暖气,最近的菜市场走路要1个小时,医院更远,配套娱乐设施更是少之又少。

QDII:本土的和尚去“海外”不好念经

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